Revolution Banking SP 2016

Allianz Risk Transfer y Nephila prueban la tecnología blockchain para swaps de catástrofe

By on 21 junio, 2016
Allianz pantalla cotiza

Allianz logoAllianz Risk Transfer (ART) y Nephila Capital han probado con éxito el uso de la tecnología de contratos inteligentes blockchain para tramitar un swap de catástrofe natural.

Nephila logoSegún han comunicado las compañías, “el ensayo no sólo demuestra que el tratamiento transaccional y la liquidación de fondos entre las aseguradoras y los inversores pueden acelerarse y simplificarse significativamente con los contratos basados en blockchain, sino que también señala otras ventajas, como el aumento de la capacidad de negociación de los bonos de catástrofe y las mayores oportunidades para aplicar esta tecnología en otras operaciones de seguros.”

Los llamados swaps y bonos de catástrofe («cat swaps» y «cat bonds») son instrumentos financieros que transfieren un conjunto específico de riesgos, normalmente riesgos de desastre natural, como huracanes o tifones, de una aseguradora a los inversores o a otras aseguradoras que utilizan factores de activación con parámetros definidos. En el caso de los swaps de catástrofe financieros, la aseguradora paga a un tercero para que éste asuma el riesgo financiero de un suceso de catástrofe definido, como un huracán en Florida, a cambio de un pago o de una serie de pagos. Si se produce el suceso y este cumple los criterios de activación predefinidos, el tercero será responsable del riesgo financiero acordado previamente.

Los bonos de catástrofe siguen un planteamiento similar, pero son varias las partes que asumen la exposición a la catástrofe por medio de un instrumento financiero titulizado, en el que éstas invierten. Si se produce un suceso que cumpla los criterios correspondientes, los inversores pierden el principal que hayan invertido; si no, reciben los intereses en forma de un pago de un cupón periódico, así como el reembolso de la inversión principal, al vencimiento del bono.

Cada contrato validado en la infraestructura compartida abierta contiene datos y códigos autoejecutables inherentes a dicho contrato. Cuando se produce un suceso desencadenante que cumpla las condiciones acordadas, el contrato inteligente blockchain selecciona las fuentes de datos predefinidas de todos los participantes, incluidas sus actualizaciones, y activa y ejecuta automáticamente los pagos o las transacciones.

La tecnología de contratos inteligentes permite la ejecución digital de los contratos con libros de registro automatizados y distribuidos, diseñados para ser incorruptibles. Por ello, pueden reducir las funciones de arbitraje que llevaban a cabo tradicionalmente entidades terceras como bancos, intermediarios y administradores, auditores y cámaras de compensación.

ART y Nephila comunicaron que han trabajado con diversas empresas para desarrollar la prueba de concepto y ver ampliaciones de esta tecnología que sean relevantes para todo el sector de seguros. Por ejemplo, en la optimización de los procesos de pago correspondientes en frontings internacionales para aseguradoras cautivas, en el que existen varias etapas para transferir la prima de una empresa a su propia filial.

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